LED市场需求超预期 产业链各个企业纷纷谋求解决方案

　　今年年初以来，LED照明下游应用市场需求超出预期，持续快速增长，直接带动了中游封装和上游外延芯片产能的快速消化，部分企业甚至出现了去年难得一见的订单排队现象。在不同程度地出现产品供不应求的情况下，产业链各环节的企业是如何应对的?这一波行情能持续多久，又会对产业产生怎样的影响?

　　需求超预期带来全产业链供货压力

　　•LED照明产品需求增长，且从去年开始增长势头就已经非常明显。

　　•LED产品供不应求和目前室内照明市场启动有重要关系。

　　陈燕生：随着LED照明产品价格的降低，其性价比不断提高，市场接受程度也越来越高。从国内市场来看，以前LED照明产品主要应用在工程中，如酒店、商场、停车场等。而目前使用LED照明产品的家庭消费者也越来越多，经销商零售量增加，自然带动生产厂家增大产量。从国外市场来看，LED照明产品的需求也一直保持增长，而且从去年开始增长势头就已经非常明显。

　　王海波：出现这种情况，一方面是因为前段时间市场情况不好，产业链上、中、下游包括流通领域的企业基本上都是以销定产，不敢有库存，例如芯片厂家一般开工率不足50%;另一方面是因为LED照明产品的性价比提升，达到了普通消费者可以接受的程度。毕竟，现在LED灯的价格比节能灯已经贵不了多少。

　　郑铁民：今年5月份之后，行业出现了重大的转折，这是整个业界的企业家和专家都没有料到的。大家本来以为行业转折会出现在2014年，结果现在供不应求的迹象就已经非常明显了，我们浪潮华光也在采购和供货方面感到了压力。

　　这种现象背后主要有两个方面的原因：一是和室内照明市场的启动有重要关系;二是之前国内LED照明企业特别是上游企业开工不足。从前年下半年一直到去年底，因为产品利润降低、市场供过于求，国内生产厂家普遍开工不足，市场的供需保持平衡;今年市场需求量突然增加，但是设备完全启动需要一个过程，产能暂时跟不上，所以出现了供不应求的局面。

　　郭跃波：目前天通公司呈现产销两旺的良好态势，供货方面的压力非常明显，这与天通公司关注技术和产品品质的提升是分不开的。天通在2英寸、4英寸和6英寸蓝宝石衬底的各项技术指标TTV、BOW、SORI及LTV等的控制上达到国际先进水平，并具有较好的一致性和稳定性，因此得到韩国、日本及国内客户的青睐。

　　天通在供应链战略管理方面，主要是与全球一流的氧化铝粉供应商策略合作，把原材料供应商视为合作伙伴，确保原材料的品质优良、稳定供货，从而确保在稳定的长晶工艺设定条件下，晶体的品质稳定，良率稳步提升。这是天通公司供应链管理的经验，也是近年来天通公司大公斤级晶体量产不断取得突破但品质始终如一的原因之一。

　　夏天：从2013年3月份开始，LED荧光粉市场逐步回暖，价格方面则持续大幅下降。未来LED荧光粉价格方面仍有一定的下降空间。个人认为，荧光粉生产厂家最好的控制成本的方法就是提高现有产品合格率，同时提高产品性能。

　　荧光粉市场的低价竞争，也正充分说明了如今市场的残酷性。客观来说，荧光粉市场总量不大，短时间内涌入众多生产厂家，已造成阶段性供远大于求;同时还有一些厂家以次充好，这在一定程度上，造成当前市场秩序混乱，且给未来的产品质量留下隐患。

　　陈和生：泽润2013年封装产能对比2012年提升了40%左右。封装材料的采购很平稳，但是封装的交货压力会大一些，因为自身照明产品所需的封装器件供应需求也在快速上升。不过总的来说，我们认为封装交货压力是暂时的，目前上、中游的设备产能依然大量闲置，只是因为人员、管理等方面原因，设备产能的释放还需要一个过程。事实上，进入5月份以来，对比2月～4月的封装订单普遍饱和现象，相当多的封装企业已经又出现了订单不饱和的状况。

　　在照明成品方面，我们面临的材料采购压力相对大一些。因为实际的情况是，目前国内LED照明市场，LED器件和LED电源的标准化程度相对较高一些，基本在供应端能够实现按订单交货，而其他的套件材料包括辅材，绝大部分属于定制，需要照明厂家的直接参与，包括设计、品质标准的制定等。不过这应该说并非供应能力问题，而是整个供应链上的标准化程度不足导致的，随着照明产品的逐步标准化，这个问题能自然而然地得到解决。当然，在这样的背景下，照明厂家与供应链厂家的共同学习和成长显得尤为重要。

　　王荣礼：LED照明行业经过多年的发展，技术逐渐成熟，价格越来越低，民用照明和商业照明产品的价格已经达到大众可以接受的程度，“节能”而且“省钱”的效果非常明显。公用照明产品在节能减排上发挥的作用也越来越明显，很多项目不需要政府投资，由节能服务公司通过EMC模式来实施改造，通过分享节电收益来回收成本和赢利。

　　在这一轮火爆行情中，洲明紧跟市场脚步，采购、生产、销售各环节的情况良好。在供应链管理上，洲明选择适合自己的优质伙伴，开拓新的渠道和模式，建立自己特有的供应链管理体系。

　　李旭亮：随着LED照明产品价格的下降，公司的销售也出现了爆发性增长。目前公司24小时满负荷生产，仍满足不了客户的需求，需要部分外包。为此，我们将在上游联合众多的原材料供应商，在下游联合产品经销商与代理商，通过打造全球最大规模的集约化采购及生产体系，凭借大规模的量产能力尽可能降低LED室内照明产品的成本，从而以超高性价比将产品投向市场，让普通消费者觉得LED照明产品并不像想象中那么昂贵。同时，勤上也将实现从道路照明和商用照明市场向民用照明市场转型。

　　市场快速增长仍将持续

　　•虽然市场需求增长是正常现象，但是一下子增得太猛就不太正常了。

　　•经过这一轮火爆增长，供应链各环节效率会进一步提高，形成良性循环。

　　王海波：LED照明市场的持续快速增长让业内出现两种观点：一种是乐观观点，之前预计在明年或后年出现的LED照明市场爆发性增长已经提前到来。为此，最近已有多家LED企业表示将扩产，其中不乏许多新进入的企业。另一种是悲观观点，认为这只是昙花一现的暂时现象，市场将很快再次供过于求。但我认为这两种观点都太过偏激。就像修公路的速度赶不上汽车增长速度一样，市场增长的速度也比不上生产能力提高的速度。更何况行业企业不是没有生产能力，只是之前产能没有全开，所以爆发式增长的说法自然不成立。同时，LED照明产品的市场占有率还非常小，潜在市场还很大，从沿海城市渗透到内陆城市再到乡村市场，还需要一个被消费者了解和接受的过程，这种消费层次也决定了LED照明市场的增长不会昙花一现。

　　陈燕生：我不太赞成市场“爆炸”或者“爆发”式增长的说法。虽然现在市场情况不错，但是企业的躁动情绪还是应该压一压。LED照明产品性价比的提高正在将市场利好从产业链下游向中、上游推，下游市场的快速增长让中游封装企业从开工不足到产能逐渐恢复，但上游外延芯片企业的情况并非都很好，规模小的企业未必能从中受益，因此还是应该从正反两个方面来看待目前的情况。

　　一方面，目前我国LED照明生产企业数量过多，有实力的大企业产品上量之后会压缩小企业的增长空间，有利于促进产业整合，这是积极的影响。另一方面，虽然市场需求增长是正常现象，但是一下子增得太猛就不太正常了。对于某一个企业来说，销量翻几番是有可能的，但对整个产业来说，这种增长是不是可以持续就存在疑问。盲目生产会不会带来压库问题?产品到了经销商手里之后，还能不能卖到消费者手中?

　　郑铁民：从市场经济发展的规律来看，这一轮火爆行情是暂时的，但还会持续一段时间。随着产能利用率的提升，市场会从供不应求再到供过于求，保持动态的平衡。我们欣喜地看到，国内LED照明民用市场正在启动，不仅是城市市场，甚至在许多乡镇的大集上也已经出现了LED照明产品。“农村包围城市”的理念同样适于LED照明市场，只有占据主要市场份额的农村市场启动之后，我国LED照明才会迎来真正的春天。

　　夏天：如今，照明市场整体趋于回暖，对LED产业上、中、下游的健康发展是很有利的，LED荧光粉行业总体也会随之受益，然而下半年的市场前景还难言乐观。另外，目前荧光粉市场处于无序竞争阶段，在未来2年~3年的优胜劣汰之后，才会形成相对稳定的市场格局。

　　以我个人了解，目前有研稀土LED荧光粉国内市场占有率接近20%。有研稀土在建立稳固销售模式的基础上，可以很好掌控各销售区域的市场秩序，同时制定有效的销售策略保证在激烈的市场竞争中立于不败之地。未来，有研稀土将在巩固国产第一品牌地位的基础上，进一步拓展国内和国际两个市场。在国内市场上，目标是实现市场份额排名第一;在国际市场上，有研稀土已经有所斩获，目标瞄准行业排名前两位。

　　郭跃波：蓝宝石产业经过近几年疯狂上涨和持续低迷的非理性发展后，已逐渐走上健康发展道路，正在以成熟的姿态，迸发出新的生机与活力。我们认为，这一轮的需求增长是合理的，也是持续的。

　　当然，不可否认的是，蓝宝石产业同时也面临较大的发展困境，非理性的项目投资，部分企业晶体质量差、衬底品质低、产品竞争能力不强。企业间低价格相互厮杀，无序残酷竞争现象明显，导致很多企业难以为继，出现了一波关停并转潮。

　　但是，我们长期看好蓝宝石产业的发展，并坚持创新发展，重点发展大尺寸、高品质、高性价比蓝宝石晶体及衬底。下一步我们将根据市场的技术发展方向，开发 100公斤以上高品质晶体，进一步提高效率，提升掏取大尺寸衬底上的核心竞争能力，开发6英寸以上的C向及非极性衬底，开发SOS高端市场需求的大尺寸蓝宝石衬底，并进一步提升产能。计划至今年年底，天通将形成年产115万片4英寸衬底的生产能力。

　　陈和生：从市场本身的成长来看，这一波增长伴随的是LED照明概念在普通百姓心目中真正的普及。基本上，从渠道到应用终端，各个环节的参与程度与以往相比都大大提高。这意味着终端市场的全面开启。背后的市场无疑是巨大的，潜力则更加巨大，来自终端的拉动力量，可持续性无疑是最好的。

　　王荣礼：经过这一轮火爆增长，供应链上各厂商经过一段时间磨合，各环节效率会越来越高，管理成本会下降，再加上研发成本和管理成本得到分摊，LED照明产品的价格还会进一步下降，从而进一步促进市场增长，形成良性循环，行业发展拐点即将来临。

　　良好发展态势吸引上游企业进军照明

　　•进军照明领域能给有技术创新能力但投资能力不足的团队更大参与空间。

　　•进军照明领域要建立特有的供应链管理体系，实现规模化、高品质生产。

　　陈和生：从产业链特点上来讲，LED照明产品的生产业态，与上、中游的区别是，它不是一个对设备和固定资产投资高度依赖的业态。通俗点来说，按照2012 年的行情，做LED外延芯片，每对应1亿元的年销售额，意味着需要1亿元左右的设备投资，而且还是按设备满负荷运转计算的。如果按照2011年至2012 年的平均水平，对应的投资还要高上好几倍。对封装而言，1亿元的年销售额也需要对应3000万～4000万元的设备投资。但照明不同，300万～1000 万元的设备配置，都有可能实现1亿元以上的年销售业绩，而且因为这里面实际上检测设备占的投资比例更大，要实现销售的倍数增长，对应的设备投资比例会更低(当然，有一个问题是，照明产品的生产对厂房面积的要求比上中游行业高，但这个问题的核算或者解决是可以灵活处理的)。

　　这样一来，从制造模式上来说，进军照明领域一是能给有技术创新能力但投资能力不足的团队以更大的参与空间，后续将更有可能涌现出一批有自身独特竞争优势的中小企业;二是对于追求规模化的企业而言，具备更大可能在产品低利润率的前提下实现资产高回报率，而这又必然会进一步提升LED照明产品的性价比，从而更好地激发市场，形成良性循环。

　　泽润基于企业自身的状况，经营重心已向照明应用产品转移。泽润下一步的发展战略，将是稳定封装线，有重点地发展部分照明产品。这其中，稳定封装线的目的，一是配合自身照明主打产品形成性价比竞争优势;二是保持产业链前后贯通的技术优势。至于有重点地发展部分照明产品，是因为泽润的自身条件不具备做全系列 LED照明产品的实力，也不具备做终端产品直销的渠道资源。但是我们目前已经具备做好部分产品的良好基础，而且这部分产品，我们完全有可能在品牌上、在市场占有率上都拥有自身的竞争优势。

　　王荣礼：LED显示是目前洲明的主营业务，在LED显示屏方面，我们会不断推出创新的、高品质的、高性价比的产品参与市场竞争，提高市场占有率。而LED 照明是公司未来重要的利润增长点。在研发方面，我们将专注于产品、技术及生产工艺的创新。在生产方面，我们会选择适合自己的优质合作伙伴，建立自己特有的高效供应链管理体系，实现规模化、高品质生产。在销售方面，将利用创新的渠道模式布局全球市场，待LED照明行业拐点出现时，即可放量销售，抢占市场先机。

　　梁旭东：除了横向整合，圆融在2013年将正式开始垂直整合，除了计划在今年下半年推出采用新衬底材料研发的特色芯片，公司还将与封装厂配合推出独特的封装工艺，且要涉足照明终端产品以及背光领域。其中在照明终端产品方面，公司会在重庆、上海、北京等地设立分公司，促进下游项目的推进，通过采用圆融光电自身的特色芯片，采取OEM等方式制造终端产品。产品主攻出口，并将努力拓展到照明工程领域，比如景观亮化、道路照明等。

　　但在垂直整合过程中，我们并不会与下游客户群形成竞争，因为公司拓展到下游是为了扩大业务、分散风险，不但不会进入与下游客户重合的部分，而且还会积极为下游客户提供所需的支持。