赛轮轮胎股份募集资金优化债务结构
所属分类：轮胎
2013-12-12 11:16:08 推荐指数：
一、本期公司债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定,结合公司财务状况及资金需求状况,经公司第二届董事会第十四次会议审议通过,并经2012年度第一次临时股东大会表决通过,公司向中国证监会申请发行不超过人民币7.2亿元公司债券。
二、本期公司债券募集资金的运用计划
经公司第二届董事会第十四次会议审议通过,并经2012年度第一次临时股东大会表决通过：公司拟将募集资金用于偿还银行借款,补充公司流动资金。发行人根据预计募集资金到位时间,初步计划偿还下列银行借款。
序号贷款银行名称贷款金额(万元)借款日到期日
1建行开发区支行6,0002012年5月25日2013年5月24日
2建行开发区支行5,0002012年5月22日2013年5月21日
3浦发开发区支行3,0002012年3月31日2013年3月30日
4招商开发区支行2,0002012年2月29日2013年2月28日
5招商银行(600036,股吧)开发区支行4,9502011年12月21日2012年12月21日
合计20,950//
若募集资金实际到位时间与发行人预计不符,发行人将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司财务费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。剩余募集资金发行人将用于补充流动资金,主要用于公司重大合同的原材料采购,应付账款的支付等。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
(一)有利于优化公司债务结构
2012年6月30日,发行人合并报表流动负债占总负债的比例为97.46%。为降低公司的流动性风险,需要对债务结构进行调整,适当增加中长期债务融资,降低短期债务融资比例。
以2012年6月30日财务数据为基准,并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下,按募集资金用途使用本次所募资金后,发行人合并财务报表的资产负债率水平将由本期债券发行前的66.73%增加至69.52%;流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的97,46%降低至81.04%;流动比率由0.98提高至1.18。公司流动资产对于流动负债的覆盖能力大大提升,短期偿债能力有较为明显的提高,发行人债务结构将逐步得到改善。
(二)有利于提高公司经营的稳定性
目前,发行人正处于快速发展期,资金需求量较大,而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性,增加公司资金的使用成本,因此要求公司拓展新的融资渠道。本次发行固定利率的公司债券,有利于发行人锁定公司的财务成本,避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时,将使公司获得长期稳定的经营资金,减轻短期偿债压力,使公司获得持续稳定的发展。
本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金,加强资产负债结构管理的重要举措之一,使发行人的资产负债期限结构得以优化,拓展了公司的融资渠道,为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定,结合公司财务状况及资金需求状况,经公司第二届董事会第十四次会议审议通过,并经2012年度第一次临时股东大会表决通过,公司向中国证监会申请发行不超过人民币7.2亿元公司债券。
二、本期公司债券募集资金的运用计划
经公司第二届董事会第十四次会议审议通过,并经2012年度第一次临时股东大会表决通过：公司拟将募集资金用于偿还银行借款,补充公司流动资金。发行人根据预计募集资金到位时间,初步计划偿还下列银行借款。
序号贷款银行名称贷款金额(万元)借款日到期日
1建行开发区支行6,0002012年5月25日2013年5月24日
2建行开发区支行5,0002012年5月22日2013年5月21日
3浦发开发区支行3,0002012年3月31日2013年3月30日
4招商开发区支行2,0002012年2月29日2013年2月28日
5招商银行(600036,股吧)开发区支行4,9502011年12月21日2012年12月21日
合计20,950//
若募集资金实际到位时间与发行人预计不符,发行人将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司财务费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。剩余募集资金发行人将用于补充流动资金,主要用于公司重大合同的原材料采购,应付账款的支付等。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
(一)有利于优化公司债务结构
2012年6月30日,发行人合并报表流动负债占总负债的比例为97.46%。为降低公司的流动性风险,需要对债务结构进行调整,适当增加中长期债务融资,降低短期债务融资比例。
以2012年6月30日财务数据为基准,并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下,按募集资金用途使用本次所募资金后,发行人合并财务报表的资产负债率水平将由本期债券发行前的66.73%增加至69.52%;流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的97,46%降低至81.04%;流动比率由0.98提高至1.18。公司流动资产对于流动负债的覆盖能力大大提升,短期偿债能力有较为明显的提高,发行人债务结构将逐步得到改善。
(二)有利于提高公司经营的稳定性
目前,发行人正处于快速发展期,资金需求量较大,而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性,增加公司资金的使用成本,因此要求公司拓展新的融资渠道。本次发行固定利率的公司债券,有利于发行人锁定公司的财务成本,避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时,将使公司获得长期稳定的经营资金,减轻短期偿债压力,使公司获得持续稳定的发展。
本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金,加强资产负债结构管理的重要举措之一,使发行人的资产负债期限结构得以优化,拓展了公司的融资渠道,为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。