佛山照明违规事件调查 探究好公司如何沦为问题公司

　　就在监管部门对佛山照明董事长庄坚毅的“立案调查”还无最终结果的时候，佛山照明的一道道违规大门争相开启

　　文 皮海洲

　　1993年上市的佛山照明，一直都是证券市场里的“好孩子”，尤其是该公司每年都给投资者提供丰厚的现金回报，而赢得了“现金奶牛”的美名。不过，从今年8月13日开始，佛山照明“好孩子”的名声就要告一段落了，该公司摇身一变成为“问题公司”，成为投资者心目中的“坏孩子”。

　　事实上，中国的股市从来都很难严格按照监管部门的规范要求去发展，就连一直表现不错的佛山照明尚且如此，其他的很多公司就更难以让投资者放心了。

　　内幕交易漩涡

　　今年8月13日，佛山照明发布公告称，公司董事长庄坚毅与董事会秘书邹建平近日收到《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，中国证监会广东证监局决定立案调查。

　　公司董事长庄坚毅与董事会秘书邹建平所犯何事?董事会公告未透露进一步细节。不过，外界的推测是内幕交易。早在今年4月份，就有媒体发文指出佛山照明高层存在违规炒股的行为。2009年8月25日和8月31日，时任佛山照明副董事长的庄坚毅通过二级市场以5.00港元和4.85港元，分两次各买入2万股和6万股粤照明B(即佛山照明B股)，动用资金近40万港元。而这一时点正是佛山照明公告进军新能源的前夕。

　　外界的推测得到了董事会秘书邹建平的确认。邹建平在接受媒体电话采访时表示，立案调查确因“内幕交易”。但邹建平同时表示自己只是协助调查：“因为新能源是我引进的，同时由于自己是公司董秘，属于第一责任人，更要配合调查。”而根据佛山照明的公告，时任公司副总经理的邹建平配偶章敏芝于2009年11月3日通过竞价交易方式卖出佛山照明6000股。2009年11月5日章敏芝再以竞价交易方式卖出佛山照明7150股，卖出均价分别为9.33元/股，10.16元/股。对于其爱人买卖股票一事，邹建平称，“爱人也是我任董秘前就抛掉股票，后面就没有做了。”根据资料显示，邹建平在今年7月才接任董秘的。不过，鉴于邹建平表示新能源项目是他引进的，而且他当时又是公司的副总经理，显然也属于内幕信息知情人范围，其妻子对佛山照明股票的买卖，显然还是难逃内幕交易嫌疑。

　　至于董事长庄坚毅，尽管他解释称，公司每年的激励基金正好是8、9月份下发，高管用激励基金买入了公司股票;而且自己买佛山照明的股票从来都是只买不卖，一直坚持持有，绝不是内幕交易炒作。他表示自己一直有拿佛山照明分红款购买公司股票的习惯，2009年同样是用分红款购买股票。但即便如此，即便庄坚毅没有主观故意，但从他前后两次买入粤照明B的时间选择上来说，恰好在董事会表决进军锂能源领域议案之前的15天左右，因此，客观上的“内幕交易”是不可否认的。

　　10年前的“底案”被翻出

　　正所谓祸不单行，伴随着媒体记者对庄坚毅“犯事”的深入调查，庄坚毅隐藏达10年之久的关联关系也浮出了水面，甚至被媒体认为此事才是监管层调查的主因。

　　庄坚毅是佛山照明第二大股东香港佑昌灯光器材有限公司(下称“香港佑昌”)的董事长，与佛山照明一家名为“广州佑昌灯光器材贸易有限公司”(下称“广州佑昌”)的法人为关联股东关系。广州佑昌的总经理庄坚雄是庄坚毅的侄子，而广州佑昌的法人代表林婵玲与庄坚雄是夫妻关系。因此，香港佑昌、庄坚毅与广州佑昌构成关联股东关系。但这种关联股东关系10年来一直被隐瞒。查阅佛山照明的年报，早在2000年的年报里，佛山照明的前大股东中就出现了广州佑昌，其持股685.08万股，占当时佛山照明总股本的1.91%，而庄坚毅本人则持有235.235万股B股，占总股本的0.66%。在这份年报中，佛山照明表示：“前十大股东不存在关联关系”。一直到2010年3月31日佛山照明2010年第一季度报告时，广州佑昌才从佛山照明前十大流通股东列表中消失，而在长达10年的时间内，广州佑昌持有佛山照明股份最多时超过1700万股，占佛山照明总股本比例最高为2.09%。但在这10年中，佛山照明一直认为两者不存关联关系。

　　而更加重要的是，佛山照明不仅未能披露广州佑昌与香港佑昌的关联关系，且自2007年第三季度开始，广州佑昌就一直减持佛山照明，而庄坚毅本人则不断从二级市场上买入粤照明B股。根据《证券法》规定，持有上市公司股权5%以上股东，买入或卖出该公司股票6个月内不能反向交易，而庄坚毅持有佛山照明的股份超过总股本的10%。很显然，庄坚毅这种一边自掏腰包买入佛山照明，一边通过广州佑昌大肆减持佛山照明的做法违背了《证券法》的规定。

　　佛照还有多少违规“门”

　　就在监管部门对佛山照明董事长庄坚毅的“立案调查”还无最终结果的时候，佛山照明的一道道违规大门争相开启。

　　8月17日，佛山照明发布公告称，“我公司定于2010年8月17日召开董事会，审议公司投资磷酸铁锂正极材料及锂电池生产等事项。因涉及投资金额较大，且为市场热点项目，为防止二级市场股票波动，保护广大投资者的合法权益，公司股票于2010年8月17日停牌一天，8月18日公布相关公告后复牌。”然而，该公告对于广大投资者来说，已是迟来的信息。早在8月13日，“佛山照明：下周公告投资1亿元做锂电池项目”的消息就见之于博客了。该博文透露的“锂电池项目”、“1亿元”等细节与佛山照明公告的“投资磷酸铁锂正极材料及锂电池生产等事项”、“涉及投资金额较大”等核心内容不谋而合!

　　8月20日，佛山照明再次抛出“重磅炸弹”——与必翔实业签订电动车相关产业合作意向。然而，此消息在公告发布之前就已传遍了网络。8月18日8时14分，就有网友在发帖，透露了佛山照明“与台湾必翔实业公司合作共同投资建立新的锂动力电池生产企业”的信息。而《台北工商时报》19日刊发的《必翔锂电池决赴佛山设厂》也被部分网络转载。

　　不仅如此，深交所通过核查交易名单发现，佛山照明的交易对手方人员方清、霍广及其直系亲属在项目筹划期间有过小量股票交易，涉嫌内幕交易行为。

　　而且就在这些“内幕门”和“泄密门”尚未理清的情况下，佛山照明又闹出了一个——“乌龙门”：董事会召开地点与其公告不符。8月18日佛山照明发布的董事会公告，称其审议投资锂电池等事项的董事会会议于2010年8月17日在本公司办公楼五楼会议室召开。然而有媒体披露，会议实际上是在香港召开的，公司董秘邹建平也向媒体证实了这一点，并将乌龙事件归结为“在审核文字的时候可能粗心一点。”但“粗心说”的背后，暴露出来的归根到底还是佛山照明的管理水平问题。

　　这就是证券市场曾经的“好孩子”佛山照明，如今已沦为十足的问题公司。这未免动摇投资者对上市公司的信心。佛山照明尚且如此，其他的很多公司就更难以让投资者放心了。