赛轮轮胎股份申购指南介绍

　　(一)股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　(二)发行规模和发行结构本次A股发行数量为9,800万股。其中，网下发行数量1,960万股，占本次发行数量的20%;网上发行数量7,840万股，占本次发行数量的80%。

　　网下发行由本次发行的主承销商负责组织实施;网下发行通过上交所申购平台实施，配售对象在发行价格区间内进行累计投标询价;网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。

　　本次网下和网上申购结束后，发行人和主承销商将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2011年6月24日(T+2日)在《赛轮股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布，并同时披露配售对象的具体报价情况、主承销商在推介路演阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论和发行人同行业可比上市公司的市盈率等指标。

　　(三)申购价格本次发行的价格区间为6.00元/股-6.88元/股(含上限和下限)。网上资金申购投资者须按照本次发行价格区间上限(6.88元/股)进行申购。

　　本次发行价格区间对应的市盈率水平及初步询价报价情况为：

　　1、15.50倍至17.78倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算)。

　　2、20.91倍～23.97倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行9,800万股计算为37,800万股)。

　　3、本次发行初步询价期间，共有81家配售对象提交了初步询价报价。其中，提交的有效报价不低于询价区间下限的配售对象有49家，对应的申购数量之和为22,960万股，为本次网下发行数量的11.71倍。

　　(四)申购时间2011年6月22日(T日)，在上交所正常交易时间内(上午9:30至11:30，下午13:00至15:00)进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　(五)申购简称和代码申购简称为"赛轮申购";申购代码为"780058"。

　　(六)发行地点全国与上交所交易系统联网的各证券交易网点。

　　(七)锁定期安排网上发行投资者获配股票无锁定期，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。

　　(八)本次发行的重要日期

　　序号日期发行安排

　　1T-6 日 6 月14 日刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价 公告》

　　2T-5 日 6 月15 日初步询价起始日(通过上交所网下申购电子化平台) 及现场推介(上海)

　　3T-4 日 6 月16 日初步询价日(通过上交所网下申购电子化平台)及 现场推介(深圳)

　　4T-3 日 6 月17 日初步询价日(通过上交所网下申购电子化平台)及 现场推介(北京) 初步询价截止日(15:00 截止)

　　5T-2 日 6 月20 日确定发行价格区间 刊登《网上路演公告》

　　6T-1 日 6 月21 日刊登《投资风险特别公告》、《网下发行公告》和 《网上资金申购发行公告》 网下申购缴款起始日 网上路演

　　7T 日 6 月22 日网上资金申购日 网下申购缴款截止日

　　8T+1 日 6 月23 日确定发行价格 网上、网下申购资金验资 网上申购配号

　　9T+2 日 6 月24 日刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购资金退款 网上发行摇号抽签

　　10T+3 日 6 月27 日刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》 网上申购资金解冻

　　注：1、T日为网上资金申购日。对应之"日"均指交易日。

　　2、如遇重大突发事件影响发行，保荐人(主承销商)将及时通知并公告，修改发行日程。

　　本次网上资金申购发行依上交所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》(2009年修订)实施

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　(一)本次网上发行，参加申购的每一申购单位为1,000股，单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍，但最高不得超过7万股。

　　(二)配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象均不得再参与网上发行的申购。参与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。

　　(三)单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户 (以2011年6月21日(T-1日)账户注册资料为准)参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　(四)证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购(企业年金账户的指定交易情况以2011年6月21日(T-1日)为准)。

　　◎赛轮股份 (780058股吧,行情,资讯,主力买卖)IPO募集资金用途将用于的项目

　　序号项目名称投资额(万元)

　　1技术研发中心项目5000

　　2年产1，000 万条半钢子午胎项目55286.06

　　合计60286.06

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　赛轮股份由原有限责任公司股东作为发起人，以2007年11月30日为基准日，按照经山东汇德审计的净资产478,651,913.49元以 2.393∶1的折股比例整体变更设立。2007年12月27日公司在青岛市工商行政管理局办理工商注册登记，取得注册号为 370211228042403的企业法人营业执照，注册资本20,000万元。

　　本次发行前公司总股本28,000万股，本次拟发行不超过9,800万股。

　　控股股东及实际控制人杜玉岱、自然人股东何东翰、刘涛以及法人股东软控股份、三橡有限、雁山集团承诺：本人对于所持有之发行人的所有股份，将自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不进行转让或者委托他人管理，也不由发行人回购所持有的股份。

　　宋军、孙戈、王斐、陆振元、杨德华、任家韬、孙彩、曲蔚及周天明等9名管理层股东以及延金芬、刘连云、刘燕生、于祥东、朱小兵、周波、纪长崑、孙健、靳春彦、刘芬芳、虞然及陈金霞等12名非管理层股东承诺：本人对于所持有之发行人的所有股份，将自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，除与杜玉岱存在股份委托管理之情形外，不进行转让或委托他人管理，也不由发行人回购所持有的股份。

　　陈波、崔平、郭良锁、韩英杰、何宝镛、胡梅雪、黄绪怀、王德、王壮利、吴凡、吴建元、许生华、阎秀英、杨笑、杨毅、于海洋、张国岳、张民、张清涛、张伟建、张向东、张逸云、郑新家、周家燕、王永辉、孙晖、耿永平、孟卫华、许强、郑海若等31名自然人股东以及苏州新麟创业投资有限公司、上海赛轮股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要11顺泰创业投资有限公司、上海磐石投资有限公司、常州力合创业投资有限公司、苏州工业园区资产管理有限公司及盈峰投资控股集团有限公司等6个法人股东承诺：本人/本公司对于所持有之发行人的所有股份，将自发行人股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不进行转让或者委托他人管理，也不由发行人回购所持有的股份。

　　任公司董事、监事、高级管理人员的杜玉岱、宋军、孙戈、王斐、陆振元、杨德华、任家韬、孙彩、曲蔚及周天明等10名股东还承诺：本人在担任发行人董事、监事、高级管理人员期间：将向发行人申报所持有的发行人的股份及变动情况，自可流通之日起，每年转让的股份将不会超过所持有发行人股份总数的百分之二十五;本人在离职后六个月内，将不会转让所持有的发行人股份。此外，按照相关法规，本次发行股份中网下配售的部分自上市之日起锁定3个月。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)发行人主要产品及用途

　　发行人目前从事的主营业务主要包括轮胎的生产销售、技术转让和循环利用等三方面的业务。主要产品及用途如下所示：

　　赛轮股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要151、轮胎的生产销售发行人主要的轮胎产品及用途如下：

　　产品类别图例产品系列用途载重子午线轮胎有内胎全钢载重子午胎系列、无内胎全钢载重子午胎系列、全钢轻型载重子午胎系列主要用于大型客车、货车的配用及替换。轿车及轻卡子午线轮胎拖车胎(ST)、运动型车&轻卡(LTR/suv)、高性能轿车胎(HP)、超高性能轿车胎(UHP)、商用轻卡用轮胎(COMMERCIAL LTR)、商用旅行车轮胎(TOURING)、雪地胎(SNOWTIRE)

　　主要用于轿车、越野车、轻型载重汽车及小吨位拖挂车上轮胎的配用及替换。

　　工程子午线轮胎目前为27.00R49，正在开发联合运输起重机用工程子午胎、冰雪路面用工程子午胎、装载机用工程子午胎和地下采矿用工程子午胎等产品主要用于矿山、雪地、码头、装载等车辆上轮胎的配用及替换。2、技术转让产品转让和服务内容转让对象技术文件全套完整的全钢载重子午线轮胎生产技术文件;全套完整的半钢子午线轮胎生产技术文件;全套完整的工程子午线轮胎生产技术文件。

　　为致力于子午线轮胎事业的企业，提供全套生产技术及相应的工程管理、人员培训等的技术服务。

　　工程管理提供厂房工艺布置方案，土建工程建设指导，工艺设备选型、招标，设备安装、调试指导，公用工程设备选型、招标、调试指导。

　　技术服务提供设备工艺调试，工艺条件确定，轮胎生产技术条件的确认，轮胎产品调试，轮胎最终产品的认可等。

　　技术培训操作人员、技术人员(包括生产技术和设备技术)、管理人员的培训。

　　3、循环利用发行人拥有轮胎循环利用的全套技术，且总体技术已达到国际先进水平。

　　◎股东研究：

　　赛轮股份 (780058股吧,行情,资讯,主力买卖)主要股东

　　序号股东名称持股数量占总股本比例

　　1杜玉岱33,160,30011.84

　　2软控股份22,772,6008.13

　　3三橡有限20,093,9007.18

　　4雁山集团17,079,4006.1

　　5陈金霞17,074,9006.1

　　6孙戈14,802,2005.29

　　7何东翰13,000,0004.64

　　8延金芬11,386,3004.07

　　9吴凡11,386,3004.07

　　10苏州新麟创业投资有限公司11,000,0003.93

　　◎赛轮股份 (780058股吧,行情,资讯,主力买卖)最近三年财务指标：

　　财务指标/时间2010年2009年2008年

　　总资产(亿元)39.46529.80319.792

　　净资产(亿元)11.119.9785.209

　　少数股东权益(万元)

　　净利润(亿元)1.131.240.26

　　资本公积(万元)55065.1955065.1927865.19

　　未分配利润(亿元)2.571.530.41

　　基本每股收益(元)0.40.520.13

　　稀释每股收益(元)0.40.520.13

　　每股现金流(元)-1.391.360.39

　　净资产收益率(%)10.7416.385.18  

　　海南瑞泽申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

　　2、发行数量：本次发行数量为3，400万股，其中网下发行数量为680万股，网上发行数量为2，720万股。

　　3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为12.15元/股，此价格对应的市盈率为：

　　(1)19.92倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算);

　　(2)14.82倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

　　4、本次发行的重要日期安排

　　序号日期发行安排

　　1T-6 日2011 年6 月14 日(周二)刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

　　2T-5 日2011 年6 月15 日(周三)初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(深圳)

　　3T-4 日2011 年6 月16 日(周四)初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(上海)

　　4T-3 日2011 年6 月17 日(周五)初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(北京) 初步询价截止日(15:00)

　　5T-2 日2011 年6 月20 日(周一)确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效 申报数量 刊登《网上路演公告》

　　6T-1 日2011 年6 月21 日(周二)刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演(中小企业路演网,下午14:00-17:00)

　　7T 日2011 年6 月22 日(周三)网下申购缴款日(9:30-15:00;有效到账时间15:00之前) 网上发行申购日(9:30-11:30,13:00-15:00) 网下申购配号 网下申购资金验资

　　8T+1 日2011 年6 月23 日(周四)网上申购资金验资 网下申购摇号抽签

　　9T+2 日2011 年6 月24 日(周五)刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》 网上申购摇号抽签 网下申购多余款项退还

　　10T+3 日2011 年6 月27 日(周一)刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：(1)T日为发行日;

　　(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与主承销商联系。

　　(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、申购数量和申购次数的确定

　　(1)本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过25，000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　(2)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2011年6月21日账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　◎海南瑞泽 (002596股吧,行情,资讯,主力买卖)IPO募集资金用途将用于的项目

　　序号项目名称投资额(万元)

　　1商品混凝土生产网点建设项目15558.19

　　2新型墙体材料生产网点建设项目17810.05

　　3技术研发中心建设项目1887.34

　　合计35255.58

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)发行人的设立方式本公司是由三亚瑞泽混凝土配送有限公司整体变更设立的股份公司。经三亚瑞泽全体股东同意，以截至2008年6月30日经审计的净资产104,753,770.72元折股为5,300万股。2008年8月28日，公司在海南省工商行政管理局完成变更登记，并取得了注册号为 460200000013116的企业法人营业执照。

　　(二)发起人及其投入的资产内容公司是由三亚瑞泽整体变更设立，变更设立后，本公司完整继承了三亚瑞泽的全部资产和负债，截至目前，公司已依法办理了相关资产的产权变更登记手续。

　　三、发行人股本情况

　　(一)发行人股本及锁定情况本次发行前公司总股本为10,000万股，本次拟发行3,400万股，上述股份均为流通股。关于本次发行前公司股份锁定的承诺请参见本招股意向书摘要"第一节重大事项提示"之"一、股东关于股份锁定的承诺"

　　(二)持股数量及比例1、发起人海南瑞泽招股意向书摘要1-6-6股东名称股数(万股)比例张海林2,915.00 29.15%冯活灵2,695.00 26.95%张艺林1,347.50 13.48%张家峰280.00 2.80%陈锡伟119.00 1.19%赵吟52.50 0.53%王逸薇43.75 0.44%吴宇文43.75 0.44%刘元元35.00 0.35%武融平35.00 0.35%于清池26.25 0.26%依成真26.25 0.26%杨壮旭7.00 0.07%高旭7.00 0.07%冯文超7.00 0.07%合计7,640.00 76.41%2、前十名股东序号股东名称持股数(万股)占比1张海林2,915.00 29.15%2冯活灵2,695.00 26.95%3张艺林1,347.50 13.48%4厦门宝嘉九鼎投资管理中心(有限合伙)500.00 5.00%5北京汇金立方投资管理中心(有限合伙)500.00 5.00%6广发信德投资管理有限公司500.00 5.00%7嘉兴嘉昊九鼎投资中心(有限合伙)450.00 4.50%8张家峰280.00 2.80%9厦门龙泰九鼎股权投资合伙企业(有限合伙)250.00 2.50%10陈锡伟119.00 1.19%合计9,556.50 95.57%3、前十名自然人股东序号股东姓名持股数(万股)占比(%)

　　1张海林2,915.00 29.15%2冯活灵2,695.00 26.95%3张艺林1,347.50 13.48%4张家峰280.00 2.80%5陈锡伟119.00 1.19%6赵吟52.50 0.53%7王逸薇43.75 0.44%8吴宇文43.75 0.44%9刘元元35.00 0.35%10武融平35.00 0.35%合计7,566.50 75.67%4、国家股、国有法人股股东、外资股股东情况本次发行前，发行人股东中无国家股、国有法人股股东、外资股股东持股情况。

　　(三)发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系股东名称持股数(万股)占比关联关系张海林2,915.00 29.15%张艺林的哥哥冯活灵2,695.00 26.95%张海林、张艺林二姐的配偶张艺林1,347.50 13.48%张海林的弟弟陈锡伟119.00 1.19%张海林、张艺林三姐的配偶冯文超7.00 0.07%张海林配偶的哥哥的女儿厦门宝嘉九鼎投资管理中心(有限合伙)

　　500.00 5.00%厦门宝嘉九鼎投资管理中心(有限合伙)之有限合伙人昆吾九鼎资产管理有限公司，为嘉兴嘉昊九鼎投资中心(有限合伙)之普通合伙人嘉兴嘉源九鼎投资管理有限公司的控股股东，为厦门龙泰九鼎股权投资合伙企业(有限合伙)之普通合伙人管鲍九鼎(厦门)投资管理有限公司的控股股东。

　　嘉兴嘉昊九鼎投资中心(有限合伙)

　　450.00 4.50%厦门龙泰九鼎股权投资合伙企业(有限合伙)250.00 2.50%海南瑞泽招股意向书摘要1-6-8除上表所述之外，公司其他股东之间不存在关联关系。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)发行人的主营业务及设立以来变化情况公司自设立以来主营业务发展历程如下：

　　公司是海南省最早从事商品混凝土生产的企业，自设立以来主营业务一直以商品混凝土业务为主，2007年公司开始涉足灰砂砖和加气砖两类新型墙体材料业务。目前主要从事商品混凝土、灰沙砖和加气砖等新型基础建筑材料的研发、生产和销售。

　　公司在创建资源节约型社会等方面贡献突出，被海南省国土环境资源厅、海南省科学技术厅等部门联合授予"海南省节能减排十大功勋企业"荣誉称号，被海南省工业经济联合会等部门评定为"海南省工业经济发展十大功勋企业"。公司诚实守信、规范经营，目前担任三亚市质量协会会长单位，先后被三亚市国家税务局、海南省国家税务局、海南省地方税务局评定为"诚信纳税企业"、"纳税信用A级企业"。公司重视履行社会责任，是海南省发展与改革委员会、海南省商务厅、海南省工业和信息化厅评定的"2004至2006年度安置就业先进民营企业"、"2007年度至2009年度安置就业先进民营企业"。2009年10 月，公司获得海南省发展和改革委员会、海南省工业和信息化厅等部门联合颁发的"海南省第三届优秀民营企业"称号。

　　◎股东研究：

　　海南瑞泽 (002596股吧,行情,资讯,主力买卖)主要股东

　　序号股东名称持股数量占总股本比例

　　1张海林29,150,00029.15

　　2冯活灵26,950,00026.95

　　3张艺林13,475,00013.48

　　4厦门宝嘉九鼎投资管理中心5,000,0005

　　5广发信德投资管理有限公司5,000,0005

　　6北京汇金立方投资管理中心5,000,0005

　　7嘉兴嘉昊九鼎投资中心4,500,0004.5

　　8张家峰2,800,0002.8

　　9厦门龙泰九鼎股权投资合伙企业(有限合伙)2,500,0002.5

　　10厦门龙泰九鼎股权投资合伙企业2,500,0002.5

　　◎海南瑞泽 (002596股吧,行情,资讯,主力买卖)最近三年财务指标：

　　财务指标/时间2010年2009年2008年

　　总资产(亿元)5.2774.7363.056

　　净资产(亿元)3.9223.0641.328

　　少数股东权益(万元)

　　净利润(亿元)0.860.70.51

　　资本公积(万元)12915.3812915.385175.38

　　未分配利润(亿元)1.50.680.23

　　基本每股收益(元)0.860.950.71

　　稀释每股收益(元)0.860.950.71

　　每股现金流(元)0.50.70.35

　　净资产收益率(%)24.5841.9247.04